Added by on 2014-12-19

Что означает процентная ставка

Виды ставок и порядок формирования их уровня

Ставка по кредиту представляет собой относительную величину платежей за пользование заемными средствами за определенный период. Она определяется как отношение суммы платежей за пользование кредитом к его безотносительной величине.

1. С учетом законодательного обеспечения различают:

— регулируемые ставки;

— нерегулируемые ставки.

К регулируемым ставкам относятся ставка рефинансирования Банка России, ставки по его кредитам и ставки по учету Банком России коммерческих векселей.

Нерегулируемые ставки — ставки коммерческих банков по кредитам.

2. С учетом постоянства выделяют:

— фиксированные ставки;

— плавающие ставки.

Фиксированные ставки устанавливаются постоянными на целый период предоставления кредита.

Плавающие ставки — это ставки, каковые изменяются в ходе срока кредитования. Это разрешает банку снизить степень кредитного риска.

3. С учетом порядка установления различаются:

— аукционные ставки;

— банковские ставки.

Аукционные ставки устанавливаются при помощи аукционных торгов.

Банковские ставки — это ставки, определяемые банками по конкретным кредитным сделкам.

4. С учетом степени риска выделяются:

— базисная ставка;

— ставки по кредитам.

Базисная ставка, как уже указывалось, устанавливается с учетом структуры ресурсов коммерческого степени и банка риска банка.

Ставки по кредитам определяются с учетом базисной ставки и степени риска по конкретному кредиту.

5. С учетом темпов инфляции различаются:

— номинальная ставка;

— настоящая ставка.

Как раз настоящая ставка, а не номинальная, имеет главное значение для принятия ответа о привлечении кредитных ресурсов.

Номинальная ставка — это процент в финансовом выражении. К примеру, в случае если по годовой ссуде в 1000 долл. выплачивается 120 долл. в качестве процента, то номинальная ставка составит 12% годовых. Взяв по ссуде доход в 120 долл. станет ли кредитор богаче? Это зависит от того, как в течение года изменились цены.

В случае если стоимости выросли на 8%, то реально доход кредитора увеличился лишь на 4% (12-8).

Настоящая ставка — это повышение настоящего достатка, выраженное в приросте платежеспособности инвестора либо кредитора, либо обменный курс, по которому услуги и сегодняшние товары, настоящие блага, обмениваются на услуги и будущие товары. По сути, настоящая ставка — это номинальная ставка, скорректированная с учетом трансформации стоимостей.

6. С учетом субъектов кредитных взаимоотношений выделяются:

— банковская ставка;

— межбанковская ставка.

Банковские ставки устанавливаются банками по кредитам, предоставляемым юридическим и физическим лицам.

Межбанковские ставки устанавливаются по кредитам, каковые предоставляются одним банком второму либо Центробанком РФ коммерческому банку.

Как видно, в банковском секторе употребляется комплекс разных видов ставок.

Отнесение ставки к одной из вышеперечисленных групп не исчерпывает ее характеристики: каждая из них дифференцируется по срокам сделки — кратковременные и долговременные ставки; по структуре и роли — главные (базисные) и второстепенные ставки, каковые изменяются за главными; по масштабам — ставки, применяемые в сфере внутреннего и интернационального кредита.

В РФ большая часть коммерческих банков в кредитном соглашении предусматривают за собой право вероятного трансформации уровня ставок в зависимости от трансформации учетной ставки Банка России. Но учет одного фактора, воздействующего на уровень ставок, не содействует установлению их на экономически обоснованном уровне.

На базе разных подходов к методике установления ставок смогут быть вычислены годовые и действенные ставки, каковые измеряют настоящий относительный доход, приобретаемый в целом за год. В противном случае говоря, действенная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же итог, что и используемая номинальная.

Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента. Методы установления последней смогут быть разными. Как и главная ставка, она не редкость фиксированной и плавающей.

Плавающую ставку устанавливают в процентах к главной, и она изменяется вместе с последней.

При всем многообразии приёмов и условий применения штрафных ставок в них имеется определенные закономерности. Общее их назначение пребывает в том, дабы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств.

Размеры ставок экономически обусловлены их верхним и нижним уровнями. Первый ограничивается рентабельностью заемщика — уплата процентов убыточна для предприятия. Второй определяется размером затрат банка по привлечению ресурсов с учетом маржи — получение процентов ниже этого уровня не разрешает банку осуществлять собственную хозрасчетную деятельность.

Тенденции перемещения ставок по банковским кредитам определяются состоянием рынка и ставкой рефинансирования кредитных ресурсов. Конкретное значение ставки рефинансирования колеблется около ставки Банка России под действием ставок на вторых рынках, трансформаций в состоянии политической обстановки и экономики. В случае если выдача кредитов и привлечение денежных средств производятся по высоким ставкам, значительно увеличивается и риск проводимых операций.

Рвение к получению большого дохода от вложения средств в банк сопряжено не только с недополучением процентов, но и с утратой самого вклада.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию, Банк России воздействует на величину финансовой массы в стране, содействует увеличению либо сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Методы применения его процентной политики как инструмента управления кредитом в экономике известны. Их конкретное содержание определяется видом проводимой политики кредитования.

Политика кредитной рестрикции, т. е. повышение уровня учетной ставки Банка России, приводит к повышению коммерческими банками ставок за кредит и так уменьшает количество кредитных вложений. Понижение ставки рефинансирования ведет к уменьшению ставки за кредит и содействует кредитной экспансии.

Уровень ставки рефинансирования Банка России есть для коммерческих банков одним их основных индикаторов, характеризующих главные направления его финансово-кредитной политики. В связи со понижением темпов инфляции сейчас ставка рефинансирования всегда снижается. Она является основным ориентиром уровня ссудного процента.

Изменение ставки рефинансирования воздействует на уровень ссудного процента, поскольку предельная величина процентов за кредит, признаваемым расходом в соответствии с Налоговым кодексом РФ, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза по кредитам в рублях, и 15% — по кредитам в зарубежной валюте. Сверх данной величины проценты выплачиваются из прибыли.

На уровне ставок отражается кроме этого степень риска кредитных вложений: чем больше последняя, тем выше устанавливаемая ставка.

Вид предоставляемого кредита, размер и тип банка, его расположение, другие факторы и конкуренция кроме этого влияют на уровень ставки банка.

Под влиянием указанных выше факторов формировалась процентная политика коммерческих банков последних лет.

Формирование нормы ставок основывается на следующих правилах:

1. Ставка конкретно зависит от предложения и спроса на кредитные ресурсы. Всякое возрастание спроса ведет к увеличению ставок как по активным, гак и по пассивным операциям банка.

2. Величина ставки по депозитам определяется сроком хранения средств во вкладах, а по кредитным операциям — сроком предоставления ссуды. Целью установления зависимости процента от времени хранения есть связывание средств и дальнейшее привлечение на более долгие сроки. Помимо этого, продолжительное изъятие средств на цели долговременного кредитования если сравнивать с кратковременным гакже обусловливает необходимость установления более высоких ставок по этим видам ссуд.

3. Уровень ставок по активным операциям выше их величины по пассивным операциям. Вправду, размер ставок обязан учитывать необходимость обеспечения рентабельности банковской деятельности, исключать возможность работы банка в условиях процентного риска.

В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты. Простые проценты предполагают использование ставки к одной и той же начальной сумме в течении всего срока пользования кредитом. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в прошлом периоде процентами.

Изюминкой начисления несложных процентов есть то, что от периодичности их выплат зависит величина каждого платежа, но не сумма в целом. Периодичность выплат несложных процентов в зависимости от конкретных заинтересованностей кредитора разрешает эму или распределять собственные доходы во времени, или накапливать финансовую цена к определенному моменту. В пассивных операциях банков, в большинстве случаев, употребляются простые проценты.

С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в

прямой пропорциональной, как при несложных процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме главного долга, благодаря чего происходит начисление процентов на суммы, уплачиваемые в виде процентов. Так, постоянный рост исходной суммы для начисления процентов дает эффект ускорения наращивания процентного дохода.

Для кредитора сложные проценты — это возможность сохранить текущую цена имеющихся средств, нужных к определенному моменту в будущем. Для заемщика — это метод сэкономить на операционных затратах, расширить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств.

Размер ставок по активным и пассивным операциям, порядок, период, уплаты процентов и сроки начисления, и механизм их взыскания определяются банком на долговременной базе с клиентом в кредитном соглашении. Начисление процентов по депозитам и по кредитам производится в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Положением Банка России от 26 июня 1998 г. № 39-П О порядке начисления процентов по операциям, связанным с размещением и привлечением денежных средств банками, и отражении указанных операций по квитанциям бухучёта.

Проценты начисляются по расчетным, текущим, ссудным, депозитам и вкладам граждан в размере и в сроки, предусмотренные контрактом, но не реже одного раза в месяц, и выплачиваются в соответствии с заключенным контрактом. Их взыскание и начисление авансом в момент выдачи кредита не разрешается.

В случае если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения срочного платежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то прежде всего погашаются проценты, после этого просроченная задолженность, а оставшаяся сумма обращается в погашение срочного платежа. Данный порядок оговаривается при заключении соглашения.

Начисленные проценты должны быть отражены в балансе коммерческого банка в том же периоде, за какой они начислены.

Разглядим главные общепринятые способы установления ставок за кредит, применяемые во всемирной практике. Самый распространенными являются следующие способы:

1. Установление ставки по кредиту по принципу цена плюс.

При установлении ставки по кредиту предпринимательской компании менеджеры банка должны принимать в расчет цена завлекаемых средств и операционные затраты банка. Это указывает, что банки должны знать собственные затраты чтобы предоставлять прибыльные кредиты любого вида, по которым ставка установлена верным образом.

При установлении ставок по кредитам крайне важно наличие у банка действенной совокупности управленческой информации.

Несложная модель установления ставки по кредиту по принципу цена плюс предполагает, что ставка по любому кредиту устанавливается на базе следующих компонентов:

— цены привлечения соответствующих ресурсов для 5анка;

— банковских операционных затрат, хороших от затрат по привлечению средств (зарплата сотрудников кредитного управления и оборудования и стоимость материалов, нужных для контроля и предоставления кредита за ним, и др.);

— компенсации банку за уровень риска невыполнения обязательств;

— желаемой маржи прибыли по каждому кредиту для осуществления достаточных выплат в работников и пользу акционеров банка. Маржа прибыли — отношение чистой прибыли банка по окончании налогообложения к его совокупным доходам.

Так:

Ставка по кредиту = Предельная цена привлеченных средств для кредитования заемщика + Операционные затраты банка, хорошие от затрат по привлечению средств + Оценочная маржа для защиты банка от риска неисполнения обязательств + Желаемая маржа прибыли банка.

Любой из указанных компонентов возможно выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита.

2. Модель ценового лидерства.

Одним из недочётов принципа цена плюс есть предположение о том, что банк совершенно верно знает собственные затраты и может устанавливать ставку по кредиту не учитывая фактора борьбы со стороны вторых кредиторов. Эти ограничения этого подхода стали причиной появлению в банковской сфере модели ценового лидерства, которую применяли наибольшие банки — финансовые центры.

На протяжении Великой депрессии наибольшие банки установили унифицированную ставку по кредиту, известную называющиеся прайм-рейт (время от времени именуемую кроме этого базисной, либо справочной, ставкой), возможно, самую низкую ставку, предлагаемую самые кредитоспособным клиентам по кратковременным кредитам в оборотный капитал. Фактическая ставка по кредиту любому конкретному заемщику будет определяться следующим образом:

Ставка по кредиту = Базисная ставка, либо прайм-рейт (включая желаемую банком маржу прибыли сверх операционных и административных затрат) + Надбавка, где Надбавка = Премия за риск неисполнения обязательств, уплачиваемая непервоклассными заемщиками + Премия за риск, уплачиваемая заемщиками, обращающимися за долговременным кредитом.

3. Установление ставки ниже прайм-рейт (модель надбавки).

Предстоящие модификации совокупностей установления ставок по кредитам на базе прайм-рейт показалась в 1980-х гг. Одно из трансформаций заключалось в появлении модели установления ставки ниже прайм-рейт по мере того, как ведущие банки стали более деятельно соперничать между собой ввиду развития рынка коммерческих бумаг (открытого и нерегулируемого рынка кратковременных ценных бумаг больших корпораций) и проведения агрессивной политики зарубежными банками, каковые кредитовали по ставкам, родным к цене привлечения ресурсов.

Ставка по кредиту = Процентные затраты по привлечению средств на финансовом рынке + Надбавка для покрытия получения и риска прибыли.

4. Кредиты по которым устанавливаются большие ставки (кэпы).

Одной из модификаций модели ценового лидерства, показавшейся сейчас, стало применение ставок кэп — согласованного верхнего предела ставки по кредиту независимо от будущей динамики ставок. К примеру, заемщику возможно предложена плавающая ставка прайм-рейт и 2% при максимуме в 5% сверх начальной ставки. Это указывает, что при выдачи кредита при ставке прайм-рейт на уровне 10% начальная ставка будет составлять 12% (10 + 2).

Ставка может повыситься лишь до 17% (12 + 5) независимо от того, каких высот достигнут рыночные ставки в течение срока действия кредитного соглашения.

Кэпы являются одну из одолжений, которую банк может предложить своим клиентам за особенное вознаграждение. Ставки кэп дают заемщику некую уверенность довольно большой стоимости кредита, потому, что каждые проценты, уплаченные сверх данной ставки, будут компенсированы заемщику либо единовременно (одни раз в год), либо по окончании срока действия кредитного соглашения. Но банкиры должны быть осмотрительны при установлении ставок кэп по своим кредитным контрактам: долгий период поддержания высоких ставок приведет к тому, что риск по плавающим ставкам перейдет от заемщика к кредитору.

5. Установление ставки по кредиту по принципу цена — выгодность.

В то время, как большинство ставок по кредитам определяется на базе прайм-рейт либо некоей базисной ставки финансового рынка, многие банкиры создали сложные модели установления ставок по кредитам, каковые разрешают банку приобретать достаточные средства для возмещения всех покрытия и расходов всех рисков. Одной из аналогичных моделей есть способ установления ставок по принципу »цена — выгодность, что складывается из трех несложных компонентов:

— оценки совокупного дохода по кредиту в условиях разных уровней ставок и прочего вознаграждения банку;

— оценки суммы предоставляемых в долг средств (за вычетом любых депозитов, каковые заемщик обязуется держать в банке, и с учетом требований к резервированию, предъявляемых центральными банками либо Федеральной резервной совокупностью США);

— оценки прибыли по кредиту до налогообложения методом деления оценочного дохода по кредиту на чистую сумму предоставляемых в долг средств, которой будет практически пользоваться заемщик.

У нас неприятность проведения действенной процентной политики купила особенное значение в условиях коммерциализации работы банков, в то время, когда главной целью их деятельности стало получение прибыли. Процентные доходы служат главным источником формирования прибыли. Процентная политика коммерческих банков направлена на максимизацию доходов от предоставления кредитов, поддержание достаточно эластичной структуры активов, приспособленной к трансформациям ставки, и минимизацию затрат методом поддержания оптимальной структуры пассивов, сокращения утрат от неисправимых кредитов.

Эффективность работы банка сильно зависит от того, как рационально и грамотно выстроена его процентная политика. Устанавливаемая в каждом конкретном случае ставка процента обязана учитывать обстановку на рынке банковских одолжений и снабжать рентабельную работу банка.

Построение действенной процентной политики любого банка должно исходить из необходимости большого привлечения свободных денежных средств на получения и счета всеми подразделениями банка прибыли, снабжающей обычную коммерческую деятельность банка в целом. Наряду с этим нельзя забывать об управлении пассивами и активами банка во избежании процентного риска. Так как как раз процентная политика любого банка по большей части снабжает его рентабельность и ликвидность.

Источник: studme.org

#34 Процентная ставка по кредиту. Фин.грамотность

Увлекательные записи:

Подборка статей, которая Вас должна заинтересовать:

Comments are closed.