Added by on 2015-03-04

Что такое форфейтинг

Частенько в денежной практике сейчас возможно услышать о форфейтинговых операциях как своеобразной форме кредитования торговых сделок. Давайте разберемся с тем, что же является форфейтингом (в частности, интернациональный) и в чем заключаются главные различия между форфейтинговыми, лизинговыми, и факторинговыми операциями.

Сущность форфетирования содержится в том, что денежный агент либо форфейтор (значительно чаще банк) на определенных условиях получает коммерческие долговые обязательства заемщика перед кредитором. Одной из главных черт форфейтинга возможно назвать то, что значительно чаще подобным образом компании кредитуются по большей части при проведении внешнеторговых операций, другими словами, сделок, каковые заключаются в мире, между зарубежными партнерами.

Вследствие этого, частенько употребляется таковой термин как «интернациональный форфейтинг» (кстати, подобная своеобразная форма проведения операций частенько используется в европейском бизнесе, к примеру, форфейтинговую форму кредитования часто предпочитают всем остальным в Англии, а вот у нас на родине она до тех пор пока что не весьма популярна).

Еще один нюанс в этом случае содержится в том, что все риски по долговым обязательствам переходят к банку-форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

Все форфейтинговые операции возможно поделить на два вида, Денежный форфейтинг – действенное и надежное средство, которое в большинстве случаев применяют по большей части для стремительного закрытия контракта (другими словами, максимально стремительной реализации долговременных долговых обязательств по данной торговой сделке). Со своей стороны, сущность экспортного форфетирования пребывает в перечислении оговоренной суммы денег экспортеру, что по условиям соглашения предоставил заем зарубежному клиенту.

Механизм форфетирования

Чтобы было понятнее, попытаемся разобрать схему проведения операций форфейтинга более наглядно.

Сущность в этом случае содержится в следующем. Агент-форфейтор, в роли которого, как уже было сообщено, выступает банк, выкупает у продавца (другими словами, экспортера в данной торговой сделке) денежные обязательства клиента (другими словами, импортера). Наряду с этим банк сам предварительно – всецело либо частично – выплачивает продавцу цена партии товара, которая поставляется при форфейтинговой операции.

В будущем клиент-импортер перечисляет банку уплаченную им (банком) ранее соответствующее вознаграждение и сумму (значительно чаще размер вознаграждения агенту-форфейтору не превышает 1,5%, не смотря на то, что кое-какие банки берут рабочую группу в большем размере).

Различия форфейтинга, лизинга и факторинга

Интернациональный форфейтинг имеет множество различий с этими главными (и самые популярными в Российской Федерации)

видами  денежных операций как факторинг и лизинг .

форфейтинг и Факторинг довольно часто разглядывают как схожие механизмы, но различия имеется и очень значительные. Среди основных различий между форфетированием и интернациональным факторингом возможно прежде всего отметить невозможность регресса относительно продавца при форфейтинге (другими словами, в этом случае над экспортером не висит риск неплатежа по договору). Кроме этого форфейтинговое кредитование вычислено на долговременные (либо хотя бы среднесрочные) договора и подразумевает достаточно большую сумму сделки, в то время, как интернациональный факторинг будет более удачным ответом для операций с меньшими суммами – в целом факторинг популярен среди маленьких компаний.

Еще один момент содержится в том, что форфетирование постоянно осуществляется только при содействии форфейтора (другими словами, банка), что кстати, берет на себя не только денежные, но и политический риски. В случае если при факторинге замораживается только часть неспециализированной суммы требования, то при форфетировании выплачивается полная сумма.

Не следует путать форфейтинговые операции кроме этого и с лизингом. Лизинг, по сути, есть денежной арендой с правом выкупа, не смотря на то, что в действительности это не аналогичные понятия. Предмет лизингового соглашения всецело переходит в собственность кредитора (лизингополучателя) лишь по окончании полной выплаты его стоимости либо по окончании срока действия лизингового соглашения.

У форфейтинга, как мы имели возможность убедиться выше, принципиально другая схема кредитования. До тех пор пока что в среде русского предпринимательства самоё популярным есть лизинг, что обусловлено самими изюминками современной внешнеторговой деятельности, но наряду с этим не следует забывать, что проведение операций форфейтинга связано с меньшими трудностями (а также документарными), если сравнивать с лизинговым кредитованием.

Пара слов в пользу интернационального форфейтинга

Форфейтинговые сделки, без сомнений, имеют пара весомых преимуществ перед вторыми видами внешнеторговых операций, которые связаны с кредитованием. Во-первых, банк в этом случае всецело берет на себя все риски данной операции. Во-вторых, сейчас деятельно начинается рынок форфейтинговых ценных бумаг, на котором долг возможно достаточно выгодно реализовать.

Наряду с этим полную сумму долгового обязательства возможно дробить на части, оформляя отдельный вексель на каждую из этих частей (соответственно, реализовать на рынке возможно не только целый долг полностью, но и его отдельные части). Помимо этого, форфетирование представляет собой достаточно эластичный вид кредитования – в частности, существует возможность вносить долговые платежи с предоставлением льготного периода (по договоренности сторон).

Источник: www.investmentrussia.ru

Что такое факторинг?

Увлекательные записи:

Подборка статей, которая Вас должна заинтересовать:

Comments are closed.