Added by on 2015-02-04

Что такое ключевая (процентная) ставка?

Маленькая статья в порядке ликбеза — в некоторых статьях моего блога имеется упоминание о главной ставке, но тема без сомнений хороша отдельной статьи.

В соответствии с определению,

главная ставка это ставка, по которой Центробанк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам взаймы, и в один момент та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты их финансовые средства

Главная ставка была и остается одним из самые существенных рычагов действия правительства на денежно-экономическую обстановку в стране. Это прекрасно просматривается на графике ставки рефинансирования (аналог кредитной ставки, упраздняемый с 1 января 2016 года, но на данный момент применяемый в законодательных актах РФ) и годовой инфляции с 1991 года:

Еще одна занимательная таблица в тему:

Так, корреляция в полной мере очевидна: громадная годовая инфляция при нестабильной политической обстановке содействуют увеличению ставки — и напротив, в низкой инфляции и ситуации стабильности главная ставка также маленькая. Из-за чего так?

Высокая главная ставка тормозит экономику, снижая инфляцию . Банки меньше берут кредиты под большой процент и меньше кредитуют бизнес и население. Это воздействует на экономическую активность в стране: люди меньше вкладывают в бизнес и потребляют меньше товаров. Так, число денег в экономике значительно уменьшается, а оставшиеся деньги становятся дороже, что тормозит инфляцию.

Действительно, это правило действует только в том случае, если инфляция растет лишь из-за количества денег в экономике. В случае если же инфляция позвана иными обстоятельствами (к примеру, санкции, продуктовое эмбарго), то правило не трудится.

Низкая главная ставка стимулирует экономику, повышая инфляцию . Коммерческие банки занимают у ЦБ и деятельно кредитуют бизнес и население. Экономическая активность увеличивается, товаропотребление растет, денег делается больше — что ведет к инфляции. Но при стремительном ослаблении рубля банки смогут спекулировать на направлениях валют:

брать деньги у ЦБ, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля приобретать доход, что покрывает забранный у ЦБ заем. Что, очевидно, приводит к ответным мерам ЦБ в виде увеличения ставки.

С 1995 года при выставлении ставки ориентиром для ЦБ являлся курс валюты, а не уровнь инфляции — корреляцию между курсом USD/RUB за последние годы и ставкой возможно проследить на графике:

Но с 10 ноября 2014 года ориентиром был забран как раз курс инфляции — а спустя месяц последовала резкая девальвация рубля к доллару. В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ поднял главную ставку сходу на 6,5 процентов до 17 % годовых. «Решение принято из-за возросших девальвационных и инфляционных рисков» — уточнил регулятор. Это случилось на фоне понижения рубля (более чем на 8 % за 1 сутки) в течение понедельника, 15 декабря.

Курс к закрытию торгов составлял 64,4455 руб. за американский доллар и 78,8715 руб. за евро, наряду с этим на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс американского доллара составлял 58,18 руб. евро — 72,28 руб.

Кстати, в ряде и Америке государств Европы главная ставка находится на уровне менее 1%, а также возможно равной нулю. Актуальные новости показывают, что в скором будущем ставка в Российской Федерации (11.5% годовых), вероятнее, или останется на прежнем уровне или будет незначительно понижена. «Ответ не снижать ставку было бы логично в этих условиях, — говорит глава Абсолют Банка Андрей Дегтярев. — на данный момент внешние факторы говорят об повышении рисков турбулентности.

Во-первых, понижаются китайские индексы, как следствие, идут трансформации на сырьевых площадках. Кроме этого воздействуют на рынок ожидания инвесторов по поводу решения по поводу главной ставки ФРС США». Решения о трансформации ставки в большинстве случаев принимаются на совещании правления ЦБ РФ.

Источник: investprofit.info

ЦБ России снизил свою ключевую ставку. Что от этого рублю, вкладам и кредитам ?

Увлекательные записи:

Подборка статей, которая Вас должна заинтересовать:

Comments are closed.