Added by on 2016-02-26

Казначейские облигации сша. как это работает.часть 1.

Здравствуйте глубокоуважаемые читатели!

В прошлой статье, я разглядел такое понятие как: — Кривая доходности облигаций. Её изменение и виды. В данной статье я поведаю вам, как устроен и трудится, рынок казначейских облигаций США. Данный рынок есть определяющим, и задающим вектор перемещения для всех рынков.

Как раз тут, значительно чаще появляются опережающие сигналы, каковые после этого распространяются по всем мировым рынкам.

Я не проплаченный голопан, типа Леонтьева и Демуры, каковые орут о мировом провале, рынка Казначейских облигаций США. Я оперирую собственным опытом, выводами и своими знаниями. И в данной статье я желаю поделиться ими с вами.

Итак, с информативности и точки торговли, нас более всего интересует наличный и фьючерсный рынок казначейских облигаций США. США имеют наивысший кредитный рейтинг ААА.

В Соединенных Штатах управлением госдолга занимается Казначейство, а финансовой политикой ФРС .

Для распространения Казначейских облигаций и векселей, употребляется следующая схема.

Частные клиенты смогут брать, облигации казначейства США, напрямую у Казначейства, либо у брокеров, банков, каковые есть в праве на совершение таких сделок.

Первичные дилеры (primary dealers) – компании, назначаемые ФРС в качестве первичных дистрибьюторов новых выпусков ценных бумаг Казначейства, каковые смогут на прямую, взаимодействовать с ФРС, клиентами, вторыми дилерами, методами недоступными для других. Но за эти привилегии они обязаны поддерживать ликвидность кроме того в то время как это им не выгодно. На данный момент имеется 18 первичных дилеров.

Каковые отвечают, за распространение облигаций и векселей, в разных государствах, и являются самые мощные мировые, кредитно-денежные учреждения.

Перечень первичных дилеров по состоянию на 1 апреля 2010 года

  1. BNP Paribas Securities Corp.
  2. Banc of America Securities LLC
  3. Barclays Capital Inc.
  4. Cantor Fitzgerald Co.
  5. Citigroup Global Markets Inc.
  6. Credit Suisse Securities (США) LLC
  7. Daiwa Capital Markets America Inc.
  8. Deutsche Bank Securities Inc.
  9. Goldman, Sachs Co.
  10. HSBC Securities (США) Inc.
  11. Jefferies Company, Inc.
  12. J. P. Morgan Securities Inc.
  13. Mizuho Securities США Inc.
  14. Morgan Stanley Co. Incorporated
  15. Nomura Securities

    International, Inc.

  16. RBC Capital Markets Corporation
  17. RBS Securities Inc.
  18. UBS Securities LLC.

К примеру: Barclays Capital Inc. BNP Paribas Securities Corp. Deutsche Bank Securities Inc, распространяют акции среди клиентов Европы. Daiwa Capital Markets America Inc.

Mizuho Securities США Inc. распространяют облигации и векселя среди клиентов Японии и т.д.

Схема распространения национальных облигаций США.

В аукционах на прямую участвует ФРС США, получая бумаги на счет SOMA (System Open Market Account). доход по этому счету есть главным источником дохода ФРС.

Зарубежные и Интернациональные кредитно-денежные учреждения (Foreign and International Monetary Authorities – FIMA).

И разные банки, другие учреждения и фонды каковые есть в праве выполнять операции с казначейскими ценными бумагами.

Наряду с этим маленькая несколько участников торгует огромными количествами в себя, т.е. Wall Street торгует между собой. В первой половине 90-ых годов XX века торговый оборот по казначейским полезным бумагам, первичных дилеров составлял 125 млрд. долларов в сутки.

Обмен ценных бумаг на наличность осуществляется через специальные клиринговые банки, методом записи на квитанциях при помощи размещения в памяти компьютера.

опционами и Фьючерсами торгует СВОТ. На СВОТ сейчас каждый день совершается сделок количеством в среднем $ 100 — 200 млрд. т.е. 1- 2 млн. контрактов по 100.000.

поставка и Клиринг осуществляются безналичным методом, при помощи записи в память компьютера.

Казначейские акции США конкретно Казначейством США. Характеризуются отсутствием кредитного риска. Т.е.

В случае если руководство США не обанкротиться, Казначейство будет всецело выплачивать держателям главную сумму и причитающиеся проценты. Дабы привлечь нужные правительству США средства, казначейство довольно часто и на регулярной базе осуществляет новые выпуски ценных бумаг в громадных количествах. Для восстановления экономики США, правительство предполагает разместить в текущем году более 3-х трлн.

USD.

Потому, что акции Казначейства США ликвидные и качественные, они являются ориентиром для всех других бумаг, и кредитных обязательств. Главной облигацией для для того чтобы ориентира помогает 10 — летняя облигация (10 — yr treasuries note).

Просматривать потом:  Казначейские облигации США. Как это трудится.Часть 2.

Ноя 29, 2009 Глеб Кабанов

Источник: www.victoryinvestors.com

СУТЬ ДЕЛА — Зачем России американские боны

Увлекательные записи:

Подборка статей, которая Вас должна заинтересовать:

  • Как купить российские облигации

    Как приобрести облигации? Вы имеете возможность легко инвестировать 27 May Приобретение частными лицами облигаций на фоне переоцененных акций — это…

  • Как покупать облигации

    Опубликовано 14 Окт 2008 в Облигации Евгений Сендерович , инвестиционный консультант, Облигации — это один из самых древних инструментов фондового рынка,…

  • Как заставить деньги работать на себя

    мировая экономика Как вынудить деньги трудиться: инструменты инвестора Сейчас мы обсудим тему инвестиций. Не прибегая к углублениям и заумной…

  • Где купить облигации

    Инвестирование это приумножения капитала и способ сохранения. Стать инвесторами смогут разные компании и каждые физические лица. Самый распространенными…

  • Как зарабатывать на облигациях

    Как возможно прекрасно получить на облигациях? По многим облигациям сейчас возможно взять доходность в пара десятков, в противном случае и сотен…

  • Облигации сбербанка: купить, отзывы

    Облигации являются один из старейших денежных инструментов, что сейчас широко применяется в торговле на фондовых площадках. Сам термин облигация…

Comments are closed.