Added by on 2016-03-15

От чего зависит ставка рефинансирования

Сущность ставки рефинансирования ЦБ

Создатель: Городская банковская газета

какое количество стоят деньги

Дмитрий Гамов

Иногда в новостях мы слышим сообщения об трансформации ставки рефинансирования Центробанка РФ. Дело в том, что данный экономический показатель сильно воздействует на доходность ставок и вкладов по кредитам. В случае если обучиться понимать его сущность, возможно легко предвещать падение либо рост ставок по обоим банковским продуктам.

Из-за чего так принципиально важно знать, что такое ставка рефинансирования? Так как на первый взгляд рядовому гражданину она не увлекательна: это тот процент, под что Национальный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Но в действительности как раз от него зависит многое в экономике всех рыночных государств.

Посредством ставки рефинансирования центробанки всех стран, а также Федеральная резервная совокупность США, Европейский центробанк и ЦБ РФ, воздействуют на ставки по кредитам и депозитам, предоставляемым коммерческими банками своим клиентам (населению и предприятиям).

Доходность депозитов устанавливается примерно на том же уровне, что и ставка Центробанка. Практически проценты по вкладам — не что иное, как цена денег для банков. Приобретя деньги у населения по одной цене, реализовывать их фирмам либо вторым гражданам необходимо дороже, дабы окупать собственный существование и приобретать прибыль.

Исходя из этого ставки по кредитам должны быть выше ставок по депозитам.

Логично, что изменение ставки рефинансирования Центробанка, в большинстве случаев, влечет изменение ставок по кредитам и вкладам, причем в ту же сторону. Это собственного рода цепная реакция. Процентную политику банк определяет сам, и понижение ставок по кредитам — не необходимая процедура, следующая за понижением ставки рефинансирования, а, скорее, требование рынка.

Банкам нужно поддерживать конкурентоспособность и привлекательность предлагаемых ими одолжений. Но понижение ставок по уже выданным кредитам либо принятым вкладам они, в большинстве случаев, не практикуют.

При падении ставок, с одной стороны, победят те, кто желает забрать кредит — так как их затраты понижаются. С другой — желающие инвестировать лишаются части прибыли, поскольку уменьшаются проценты по депозитам.

В Российской Федерации в течение нескольких лет подряд отмечается понижение ставок и ставки рефинансирования по кредитам и вкладам. Еще в 2002 году основная в стране

ставка равнялась 23% годовых. Неспешно, раз в пара месяцев, она уменьшалась на 0,5-3 процента и 19 июня 2007 года достигла уровня 10% годовых.

Со своей стороны, главное действие на ставку рефинансирования оказывает уровень инфляции в стране. В большинстве случаев учетная ставка Центрального банка на один и более процентов выше инфляции. Одним из неприятных сюрпризов 2007 года стала чрезмерная инфляция, которая вырвалась за запланированные 8% и приблизилась к 12%.

Как раз исходя из этого в феврале нынешнего года, в первый раз с 1998 года, ставка рефинансирования была повышена, действительно, всего лишь на 0,25 процента. Но ожидать, что и кредитные организации будут повышать собственные ставки, не следует. Главным стратегическим инструментом банков так же, как и прежде остается конкурентная борьба.

В данной связи уместно поболтать о том, из-за чего ставки по валютным вкладам в Российской Федерации ниже рублевых. Обратимся к ставкам рефинансирования на Западе. Из-за намного более низкого уровня инфляции в развитых государствах учетные ставки в том месте заметно ниже российских.

Так, в январе ставка рефинансирования Федеральной резервной совокупности США составляла 4,25% годовых, Европейского центробанка — 4% годовых. Так, в мире имеется определенная цена денег различных стран. Американские доллары США и евро стоят существенно дешевле русских рублей.

Исходя из этого ставки по кредитам и валютным депозитам значительно ниже.

В то время, когда ставка высока

Сейчас мало кого удивляет, что ставки по депозитам значительно выше ставки рефинансирования. И это ясно: борьба за вкладчиков высока, исходя из этого банки не скупятся. Но и заоблачная доходность — сигнал к тому, дабы обратить более внимание на деятельность кредитной организации.

Она обычно говорит о рискованности проводимых операций. Иначе, в случае если банк входит в совокупность страхования вкладов, то доверить ему сумму в пределах установленных страной обеспечений не страшно.

Но не следует забывать, что в случае если ставка по депозитам выше ставки Центрального банка, вкладчику нужно будет заплатить 35% налога с доходов, превышающих ставку рефинансирования ЦБ. Наряду с этим тратить время на поход в налоговую администрацию не придется — требуемая сумма будет машинально вычтена банком при выдаче вклада на руки.

Заодно обучимся определять влияние инфляции на доходность депозитов. Для расчета настоящей доходности по депозиту употребляется формула:

Источник: www.dostatok.ru

СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ — что это и как от неё зависит НАША ЖИЗНЬ

Увлекательные записи:

Подборка статей, которая Вас должна заинтересовать:

Comments are closed.